Forse riesci a trovare una forma più elegante (vado un po' di corsa) - ma il senso è che, poiché i titoli a dieci anni stanno diventando più cari, la prossima mossa del gestore sarà di sottopesarli, riducendone la ponderazione, attualmente neutrale.
L'intervento riguarda la duration, perché riguarda le scelte relative alle scadenze in cui investire (ridurre il peso del segmento a dieci anni per aumentare quello di altre scadenze, ma forse ti sto ripetendo cose che già sai)
Buon lavoro!
Laura

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Note added at 2004-01-10 21:33:45 (GMT)
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a move shorter from the current neutral positioning = riduzione del segmento a dieci anni da neutro a sottopeso

Duration = durata media finanziaria
periodo necessario perché il reddito effettivo totale (in%) sia uguale al tasso di rendimento dell\'obbligazione fissato al momento dell\'emissione

Come dice il Picchi, \"costituisce un indicatore della sensibilità del valore del titolo alle variazioni dei tassi d\'interesse\", perché indica il periodo che immunizza l\'investimento dal rischio di fluttuazione dei tassi d\'interesse (si esprime in anni)